A 10 meses de su anuncio, Air France – KLM Group anuncia que completa la compra de 19,9% de SAS. La operación se produce tras la recepción de las respectivas aprobaciones regulatorias de la Unión Europea y los Estados Unidos.
"Estamos encantados de haber completado esta transacción estratégica”, señala Benjamin Smith, CEO de Air France – KLM Group.
La operación financiera en SAS de Air France – KLM Group se realiza como parte de un consorcio de inversiones. La agrupación incluye a Castlelake L.P. en nombre de los fondos Lind Invest ApS y el Estado danés.
El consorcio tiene una participación total de SAS de 86,4% como parte de su reorganización financiera. El porcentaje excluye la recuperación por parte del Estado danés en su calidad de acreedor de SAS, según los acuerdos de la reestructuración de la línea aérea.
Paralelamente, SAS informa su exitosa salida del Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de los Estados Unidos. La compañía escandinava ingresa a la protección judicial en julio 2022 por su delicada situación financiera y las políticas colocadas por los Gobiernos bajo el argumento del COVID-19. Los costos de una huelga de pilotos son determinantes para iniciar la reestructuración.
Inversiones
Según informa Air France – KLM, los miembros del consorcio invierten US$1.200 millones en SAS. La operación se realiza mediante la suscripción de US$475,0 millones en acciones ordinarias y mediante la compra de US$725,0 millones en obligaciones convertibles garantizadas senior.
Air France-KLM invierte un total de US$144,5 millones en SAS. El monto se distribuye en US$109,5 millones en acciones ordinarias y la compra de US$35,0 millones en obligaciones convertibles garantizadas senior.
De acuerdo con las disposiciones del consorcio, Air France – KLM podría convertirse en accionista mayoritario en un plazo mínimo de dos años. El incremento de participación está sujeto a los resultados financieros y a ciertas condiciones reglamentarias.
El holding franco-holandés señala que esta acción está contemplada en la cartera de inversiones de 2024. Aseguran que tampoco tiene un impacto en el mediano plazo. La participación en SAS permite reforzar su posición en el mercado aéreo de Europa frente a IAG y Lufthansa Group.
Inicio de la cooperación comercial
Las líneas aéreas iniciarán cooperación comercial y sinergias con el fin de obtener beneficios a corto plazo. Las empresas ya firman los acuerdos interlineales y de código compartido para la conectividad de los vuelos. La cooperación comercial también considera los respectivos programas de lealtad.
Todos los acuerdos rigen a partir de 01 de septiembre. Ese mismo día, SAS ingresa a SkyTeam, participando junto con Air France – KLM
Beneficios asociados
El futuro estrechamiento de relaciones entre Air France, KLM y SAS será provechosa para los viajeros no sólo de Europa, sino que del resto del mundo. Entre estos están los de América Latina.
Hasta ahora, KLM es la compañía del grupo que atiende mejor la península escandinava. Con SAS como aliados, se espera la creación de nuevos acuerdos de código compartido y puntos de conexión en Ámsterdam como París (CDG).
SAS también apoyará el crecimiento de Air France – KLM en rutas a Asia, además de reforzar la posición trasatlántica. Sin embargo, el fuerte de la firma escandinava seguirá siendo por ahora Europa.
“Los clientes de SAS, Air France y KLM ahora tendrán un mayor número de destinos a través de códigos compartidos. SkyTeam ganará inmediatamente un nuevo miembro estratégico”, dice Smith.
