El fondo de inversión Apollo Global Management llegó un acuerdo con easyJet para adquirirla por £5.700 millones (US$7.700 millones). El anuncio pone término a un largo proceso de negociación y también de disputa entre ofertas con Castlelake, quien decidió retirar su oferta.
El consejo de administración de easyJet recomendó por unanimidad la oferta en efectivo presentada por Apollo Global Management. Consideraron que representa un valor justo para los accionistas, además de resaltar el modelo de negocios de la compañía.
Apollo Global Management administra aproximadamente US$1,05 mil millones en activos. Cuenta con experiencia en inversiones en varias aerolíneas incluyendo participaciones en Aeroméxico, Atlas Air y Sun Country que ahora forma parte de Allegiant Air.
El fondo de inversión estadounidense señaló que, una vez concretada la adquisición, buscará acelerar la estrategia comercial de easyJet. Uno de los rubros que busca potenciar es trabajar en la expansión de easyJet Holidays. La unidad de viajes es uno de los activos más importantes de la aerolínea de bajo costo (LCC, por sus siglas en inglés).
Así quedará la estructura de propiedad
La propuesta contempla un modelo de propiedad diseñado para cumplir con los requisitos regulatorios europeos sobre control de aerolíneas. Se trataba de una de las preocupaciones para la compañía ante la entrada de nuevos socios.
Apollo Global Management controlaría hasta un 49,9% de easyJet. Los accionistas existentes entre los que están la familia del fundador Stelios Haji-Ioannou conservarían entre 45,1% y 49,9% del capital. Un fideicomiso establecido en la Unión Europea mantendría hasta un 5% de la propiedad para asegurar el cumplimiento de la normativa comunitaria.
“Tras analizar detenidamente la propuesta de Apollo, mi familia y yo hemos decidido apoyar la adquisición recomendada anunciada por el consejo de administración de easyJet”, afirmó el fundador de la aerolínea, según consigna Reuters.
Con la transacción, easyJet dejará de cotizar en bolsa y pasará a operar como una empresa privada, respaldada por uno de los mayores gestores de activos del mundo. El objetivo fortalecer su crecimiento y consolidar su posición dentro del competitivo mercado europeo de bajo costo.
Para ello, Apollo Global Management propone continuar modernizando la flota de easyJet, fortalecer el esquema de ingresos complementarios (ancillary revenues) y la fidelización de los clientes.
