En una acción inédita en la región, LATAM Airlines Group suscribe el primer crédito vinculado a sostenibilidad por US$300 millones. Se trata de la primera operación financiera de estas características por parte de una línea aérea en Sudamérica.
El crédito conseguido por LATAM se realiza por medio de acuerdos con Credit Agricole Corporate & Investment Banking y BNP Paribas. Corresponde a una línea crediticia rotativa que permite a la compañía acceder a financiamiento adicional a largo plazo bajo condiciones especiales en sus tasas de interés sujeto a cumplir metas de sostenibilidad.
El acceso a este instrumento financiero refleja la sólida posición financiera alcanzada por LATAM y las proyecciones favorables para la compañía. Recientemente, la línea aérea reporta una utilidad neta por US$301 millones para el tercer trimestre y acumula unos US$705 millones, además de regresar a la Bolsa de Valores de Nueva York.
“Seguimos sumando buenas noticias. Éste es nuestro primer producto financiero asociado a sostenibilidad”, resalta Andrés del Valle, director de Finanzas Corporativas de LATAM.
Características
El préstamo es una refinanciación de un financiamiento de motores ya existente (en inglés “Spare Engine Facility” o SEF). Se trata de una estructura de capital que LATAM utiliza en la última década.
Anteriormente, este mecanismo permite al grupo reducir la tasa de interés de manera significativa. Estas serán accesibles a medida que el grupo cumpla la reducción de emisiones de CO2 al 2028. También favorece para obtener otros beneficios asociados.
La transacción incluye disposiciones vinculadas a la sostenibilidad en las que LATAM puede recibir. Por ejemplo, en ajustes de precios en función de su rendimiento con respecto a la intensidad de las emisiones de carbono de las operaciones. Dicho indicador se mide como toneladas de emisiones de CO2 / ingresos por tonelada-kilómetro (RTK).
Desde LATAM, que la transacción inaugural de financiación sostenible apoya la estrategia de la compañía. El principal objetivo es lograr cero emisiones netas para 2050 de acuerdo con las metas fijadas por la industria aérea.
Además del crédito, LATAM no descarta otras medidas
Como parte de sus acciones en sostenibilidad, la línea aérea no descarta recurrir a otras herramientas a futuro. Al momento de suscribir el crédito, LATAM menciona, por ejemplo, los bonos vinculados sostenibilidad.
Del Valle destaca que estas acciones emprendidas permiten a LATAM ser pionera en impulsar las finanzas asociadas a sostenibilidad en la región. Por el contexto que enfrenta la industria aérea, se espera que otras líneas aéreas adopten acciones similares.
Los créditos vinculados a sostenibilidad como otros instrumentos similares forman parte de las distintas iniciativas que las líneas aéreas están explorando para cumplir sus metas de sostenibilidad. Bajo un escenario de creciente presión política y falencias en otras herramientas disponibles, el sector aéreo se encuentra en la obligación de recurrir a múltiples instrumentos para atender el desafío medioambiental.
