Confirmando rumores, Azul Linhnas Aereas y Grupo Abra -matriz de GOL- anuncian un Memorándum de Entendimiento (MoU) con la intención de combinar sus negocios en Brasil. La intención busca fortalecer a ambas empresas en el mercado de Brasil.
“Esta propuesta tiene como objetivo promover el crecimiento de la industria aeronáutica brasileña, aumentando la conectividad, ampliando la oferta de servicios domésticos e internacionales y trayendo más opciones y beneficios para los consumidores”, señala Azul Linhas Aéreas.
Tanto Azul como Grupo Abra indican que la unión de fuerzas a través de GOL permitirá fortalecer la posición de ambas en el mercado. De ser aprobada por las autoridades, las dos líneas aéreas podrían superar la cuota de mercado de LATAM que hoy está en torno al 40%.
Azul destaca que al avanzar en el MoU con el Grupo Abra se abre un potencial para mejorar la conectividad en 200 ciudades brasileras. Con una operación combinada con GOL, se espera un fortalecimiento del sector aéreo en Brasil con nuevas rutas y frecuencias.
El MoU está sujeto a los términos acordados por Azul Linhas Aéreas y Grupo Abra. Se trata de un primer paso antes de avanzar a una alianza más formal. Las partes deben celebrar los acuerdos definitivos y obtener las respectivas aprobaciones regulatorias por parte del Consejo Administrativo de Defensa Económica (CADE) y la Agencia Nacional de Aviación Civil (ANAC) de Brasil. Además, debe considerar el visto bueno dentro del plan de reorganización de GOL bajo el Capítulo 11.
Puntos principales del MoU entre Azul y Grupo Abra
A pesar de que el objetivo es conseguir una fusión, el MoU con Azul Linhas Aereas indica que el Grupo Abra quedará como el accionista controlador de GOL. En ese sentido, no hay cambios respecto a la conformación de Abra.
La transacción implica la recapitalización de GOL y la conversión de acciones preferenciales en acciones comunes para cotizar en el segmento "Novo Mercado" de la bolsa de valores de Brasil y en la Bolsa de Nueva York. Además, los accionistas de ambas empresas hoy separadas tendrán participaciones proporcionales en la compañía resultantes.
Respecto de la gobernanza corporativa, considera un período inicial de tres años. La presidencia del directorio será designada por el Grupo Abra, mientras que el CEO será seleccionado por los accionistas de Azul. El directorio estará compuesto por nueve miembros: tres designado por Abra, tres por Azul y tres independientes.
De ser aprobada la asociación, Azul y GOL mantendrán sus marcas y Certificados de Operador Aéreo (AOC) independientes. Las partes indican que cada una seguirá con sus respectiva identidad y operaciones individuales, independiente de la fusión.
Combinación de redes
Azul viene siguiendo de cerca el proceso de reestructuración de GOL por las oportunidades de crecimiento inmediata que podría representar. Esto, no está exento de los desafíos económicos que presentan las dos compañías.
Azul y GOL tienen redes complementarias y no poseen un overlap significativo como ocurriría en hipotético escenario con una fusión con LATAM. Mientras la primera enfoca sus operaciones en tramos interregionales y secundarios, la segunda atiende mercados troncales lo que pueden brindar oportunidades para crecer y retroalimentar vuelos. Las redes internacionales de ambas también podrían contribuir a retroalimentar los vuelos.
“Con aproximadamente el 90% de las rotaciones complementarias y no sobrepuestas, Azul y GOL pretenden fortalecer el sector aéreo nacional, manteniendo sus marcas y operaciones independientes”, señalan.
